Mecânica das Regras da Challenge
Exemplos práticos de como são medidos os limites registrados para a Challenge que você adquiriu.
Apenas ilustrativo. Os valores nesta página são exemplos, não configurações padrão, e não indicam qualquer probabilidade de aprovação. Sua meta de lucro, perda diária máxima, drawdown total máximo e limite de alavancagem são os valores registrados para a configuração da Challenge adquirida. Caso esta página e as Regras da Challenge ou os Termos da Challenge divirjam, prevalecem esses documentos.
Os Limites que Você Escolhe
Uma configuração, fixada na compra
Você monta sua Challenge antes da compra: tamanho da conta, meta de lucro, perda diária máxima, drawdown total máximo, alavancagem máxima e divisão de desempenho, além do Pre-Violation Warning opcional. Esses valores são registrados para sua compra e não podem ser alterados durante uma Challenge ativa.
- • Uma única fase de avaliação. Não existe uma segunda fase de avaliação.
- • Sem número mínimo de dias de negociação.
- • Sem prazo máximo para concluir a Challenge.
- • Sem regra de consistência e sem teto de lucro do melhor dia.
- • Um stop-loss é obrigatório em todas as posições.
Como o Drawdown é Medido
O drawdown máximo é estático
Piso de Drawdown Máximo = Saldo Inicial da Conta × (1 − % de Drawdown Máximo Selecionada)
Exemplo: saldo inicial de $100,000 com drawdown máximo de 10% → piso de $90,000.
A conta cresce para $105,000 → o piso continua em $90,000.
Após o reset diário das 02:00 Europe/Zurich → o piso continua em $90,000.
O piso é calculado uma única vez, a partir do saldo inicial da conta, e nunca se move. Ele não acompanha o saldo nem o equity, não sobe com os lucros e não é recalculado no reset diário. Os 10% são um exemplo, não uma configuração universal.
A perda diária é um controle separado
Exemplo: perda diária máxima de 4%
Saldo de referência diário registrado no reset das 02:00 Europe/Zurich: $100,000
Margem de perda diária: $100,000 × 4% = $4,000
O trader perde $800 hoje → margem diária restante: $3,200
No próximo reset das 02:00 Europe/Zurich, uma nova referência diária é registrada e a margem é recalculada. O piso estático de drawdown máximo não muda.
Ambos os limites são medidos continuamente e incluem perdas realizadas, perdas não realizadas, taxas de negociação, taxas de funding e risco aberto comprometido.
Risco Comprometido: Seus Stops Contam Antes de Serem Atingidos
O pior cenário deve caber na margem restante
Toda posição precisa de um stop-loss, e cada stop implica um pior cenário: o que a posição perderia, incluindo os custos aplicáveis, se o stop fosse atingido. O risco aberto comprometido é esse pior cenário somado em todas as posições abertas. Ele deve permanecer dentro tanto da margem de perda diária restante quanto da margem restante até o drawdown máximo.
Exemplo, continuando o anterior
Margem diária restante: $3,200. Margem restante de drawdown: $99,200 − $90,000 = $9,200.
Abre-se a posição A, o stop implica $2,000 incluindo custos → risco comprometido de $2,000. Dentro de ambos os limites.
Adiciona-se a posição B, o stop implica $1,500 → risco comprometido de $3,500, acima da margem diária de $3,200 → violação.
Comprometer mais risco do que a margem restante permite é, por si só, uma violação; o preço não precisa se mover contra você. O Pre-Violation Warning opcional pode sinalizar essa ação antes de você prosseguir, mas não altera as regras, e a ausência de um aviso não confirma que uma ação está em conformidade.
O Stop-Loss Deve Ficar a Pelo Menos 10% da Liquidação
Configurações alavancadas (futuros)
A distância de liquidação simulada é derivada das taxas de margem que a plataforma de execução publica para o símbolo, a alavancagem e o tamanho da posição negociados; ela não é definida pela ZoneX. Seu stop-loss não pode ficar mais distante da entrada do que 90% dessa distância. Quando uma plataforma não publica sua tabela de limites de risco, aplica-se uma estimativa conservadora, identificada como estimativa.
Exemplo
Preço de liquidação 5.0% abaixo de uma entrada long → o stop pode ficar no máximo 4.5% abaixo da entrada.
Um stop colocado ou movido para mais de 4.5% de distância → violação.
Aumentar a alavancagem de modo que um stop existente fique além de 90% da nova distância → violação.
Um stop sobre a linha de liquidação pode nunca ser acionado: a liquidação é disparada pelo preço de marcação, a margem de manutenção aumenta conforme a posição cresce, e o funding e as taxas consomem margem enquanto a operação está aberta. Uma Spot Challenge sem alavancagem (1×) não tem limite de liquidação alavancada.
O que Acontece Após um Dia de Perda
Exemplo: o trader perde 1.8% na segunda-feira (perda diária de 4%, drawdown máximo de 10%)
Limite de perda diária: não violado, a conta permanece ativa.
Piso de drawdown máximo: inalterado em $90,000.
No reset das 02:00 Europe/Zurich, uma nova referência diária é registrada; o piso permanece fixado ao saldo inicial.
Um dia de perda, por si só, não encerra nada. A Challenge só falha quando uma regra é violada.
Quando uma Challenge Falha
Violações que encerram a Challenge
- •Limite de perda diária violado: as perdas mais o risco aberto comprometido excedem a margem de perda diária restante.
- •Drawdown máximo violado: o equity, descontado o risco aberto comprometido, ficaria abaixo do piso estático.
- •Liquidação: uma liquidação simulada faz a Challenge falhar imediatamente, independentemente de um limite de drawdown ter sido atingido e de um stop-loss ter sido definido.
- •Stop próximo demais da liquidação: em uma configuração alavancada, um stop colocado ou movido além de 90% da distância de liquidação, ou uma alteração de alavancagem que empurre um stop existente além desse limite.
- •Práticas proibidas: as práticas listadas na Seção 7 das Regras da Challenge resultam em medidas proporcionais, podendo chegar ao encerramento.
Na liquidação, todas as ordens abertas são canceladas e todas as posições simuladas são fechadas. Qualquer determinação pode ser contestada por meio do Procedimento de Reclamações.
Retry gratuito: se o lucro realizado em operações fechadas e executadas atingiu pelo menos 5% em qualquer momento antes da falha, você recebe um retry gratuito com a mesma configuração. Não disponível para compras feitas com desconto, cupom ou outra promoção.
A Aprovação e o que Ela Proporciona
Conclusão e a revisão da fase financiada
- • Atinja a meta de lucro selecionada cumprindo todas as regras, e a ZoneX verifica a conclusão.
- • A conclusão torna você elegível apenas para uma revisão separada da fase financiada: uma revisão de integridade da Challenge, uma decisão de admissão separada da ZoneX e a confirmação por um segundo aprovador.
- • Uma relação na fase financiada só começa depois que você aceita o Funded Trader Services Agreement, o Account Schedule aplicável e as Funded Trader Rules, e a conta é ativada.
- • O lucro simulado da Challenge nunca pode ser sacado, e a aprovação não cria nenhum direito a pagamento.
Ative uma Challenge adquirida em até 30 dias após a compra, ou ela poderá ser perdida sem reembolso. Uma vez ativada, não há prazo para concluí-la.
Consulte as Regras Completas
O texto vinculante está nas Regras da Challenge e nos Termos da Challenge.