Meccanica delle Regole della Challenge
Esempi pratici di come vengono misurati i limiti registrati per la Challenge acquistata.
Solo a titolo illustrativo. Le cifre riportate in questa pagina sono esempi, non impostazioni predefinite, e non implicano alcuna probabilità di superamento. L'obiettivo di profitto, la perdita giornaliera massima, il drawdown totale massimo e il limite di leva sono i valori registrati per la configurazione della Challenge acquistata. In caso di divergenza tra questa pagina e le Regole della Challenge o i Termini della Challenge, prevalgono tali documenti.
I Limiti che Scegli
Una configurazione, fissata al momento dell'acquisto
Costruisci la tua Challenge prima dell'acquisto: dimensione del conto, obiettivo di profitto, perdita giornaliera massima, drawdown totale massimo, leva massima e ripartizione della performance, oltre all'opzionale Pre-Violation Warning. Tali valori vengono registrati per il tuo acquisto e non possono essere modificati durante una Challenge attiva.
- • Una sola fase di valutazione. Non esiste una seconda fase di valutazione.
- • Nessun numero minimo di giorni di trading.
- • Nessun limite di tempo massimo per completare la Challenge.
- • Nessuna regola di coerenza e nessun tetto al profitto del giorno migliore.
- • Uno stop-loss è obbligatorio su ogni posizione.
Come Viene Misurato il Drawdown
Il drawdown massimo è statico
Soglia di Drawdown Massimo = Saldo Iniziale del Conto × (1 − % di Drawdown Massimo Selezionata)
Esempio: saldo iniziale di $100,000 con un drawdown massimo del 10% → soglia $90,000.
Il conto cresce fino a $105,000 → la soglia resta $90,000.
Dopo il reset giornaliero delle 02:00 Europe/Zurich → la soglia resta $90,000.
La soglia viene calcolata una sola volta, dal saldo iniziale del conto, e non si sposta mai. Non segue il saldo né l'equity, non sale con i profitti e non viene ricalcolata al reset giornaliero. Il 10% è un esempio, non un'impostazione universale.
La perdita giornaliera è un controllo separato
Esempio: perdita giornaliera massima del 4%
Saldo di riferimento giornaliero registrato al reset delle 02:00 Europe/Zurich: $100,000
Margine di perdita giornaliera: $100,000 × 4% = $4,000
Il trader perde $800 oggi → margine giornaliero residuo: $3,200
Al successivo reset delle 02:00 Europe/Zurich viene registrato un nuovo riferimento giornaliero e il margine viene ricalcolato. La soglia statica di drawdown massimo non cambia.
Entrambi i limiti sono misurati in modo continuo e includono perdite realizzate, perdite non realizzate, commissioni di trading, commissioni di funding e rischio aperto impegnato.
Rischio Impegnato: i Tuoi Stop Contano Prima di Essere Colpiti
Lo scenario peggiore deve rientrare nel margine residuo
Ogni posizione richiede uno stop-loss, e ogni stop implica uno scenario peggiore: ciò che la posizione perderebbe, inclusi i costi applicabili, se lo stop venisse colpito. Il rischio aperto impegnato è la somma di tali scenari peggiori su tutte le posizioni aperte. Deve restare entro sia il margine di perdita giornaliera residuo sia il margine residuo rispetto al drawdown massimo.
Esempio, proseguendo quello precedente
Margine giornaliero residuo: $3,200. Margine residuo di drawdown: $99,200 − $90,000 = $9,200.
Si apre la posizione A, lo stop implica $2,000 costi inclusi → rischio impegnato $2,000. Entro entrambi i limiti.
Si aggiunge la posizione B, lo stop implica $1,500 → rischio impegnato $3,500, superiore al margine giornaliero di $3,200 → violazione.
Impegnare più rischio di quanto consenta il margine residuo costituisce di per sé una violazione; non è necessario che il prezzo si muova contro di te. L'opzionale Pre-Violation Warning può segnalare tale azione prima che tu proceda, ma non modifica le regole, e l'assenza di un avviso non conferma che un'azione sia conforme.
Lo Stop-Loss Deve Distare dalla Liquidazione Almeno il 10%
Configurazioni con leva (futures)
La distanza di liquidazione simulata è derivata dai tassi di margine che la sede di esecuzione pubblica per il simbolo, la leva e la dimensione della posizione negoziati; non è stabilita da ZoneX. Il tuo stop-loss non può trovarsi dal prezzo di ingresso a una distanza superiore al 90% di tale distanza. Se una sede non pubblica la propria scala dei limiti di rischio, viene applicata una stima prudenziale, indicata come stima.
Esempio
Prezzo di liquidazione 5.0% sotto un ingresso long → lo stop può trovarsi al massimo 4.5% sotto l'ingresso.
Uno stop piazzato o spostato oltre il 4.5% → violazione.
Aumentare la leva in modo che uno stop esistente venga a trovarsi oltre il 90% della nuova distanza → violazione.
Uno stop posto sulla linea di liquidazione potrebbe non attivarsi mai: la liquidazione si basa sul prezzo mark, il margine di mantenimento aumenta al crescere della posizione e funding e commissioni consumano margine finché l'operazione è aperta. Una Spot Challenge senza leva (1×) non ha una soglia di liquidazione con leva.
Cosa Succede Dopo un Giorno in Perdita
Esempio: il trader perde l'1.8% il lunedì (perdita giornaliera 4%, drawdown massimo 10%)
Limite di perdita giornaliera: non violato, il conto resta attivo.
Soglia di drawdown massimo: invariata a $90,000.
Al reset delle 02:00 Europe/Zurich viene registrato un nuovo riferimento giornaliero; la soglia resta fissata al saldo iniziale.
Un giorno in perdita, da solo, non comporta alcuna conseguenza. La Challenge fallisce solo quando una regola viene violata.
Quando una Challenge Fallisce
Violazioni che pongono fine alla Challenge
- •Limite di perdita giornaliera violato: le perdite più il rischio aperto impegnato superano il margine di perdita giornaliera residuo.
- •Drawdown massimo violato: l'equity, al netto del rischio aperto impegnato, scenderebbe sotto la soglia statica.
- •Liquidazione: una liquidazione simulata fa fallire immediatamente la Challenge, indipendentemente dal raggiungimento di un limite di drawdown e dalla presenza di uno stop-loss.
- •Stop troppo vicino alla liquidazione: in una configurazione con leva, uno stop piazzato o spostato oltre il 90% della distanza di liquidazione, o una modifica della leva che porta uno stop esistente oltre tale limite.
- •Pratiche vietate: le pratiche elencate nella Sezione 7 delle Regole della Challenge comportano provvedimenti proporzionati, fino alla cessazione.
In caso di liquidazione, tutti gli ordini aperti vengono annullati e tutte le posizioni simulate vengono chiuse. Qualsiasi determinazione può essere contestata tramite la Procedura di Reclami.
Retry gratuito: se il profitto realizzato su operazioni chiuse ed eseguite ha raggiunto almeno il 5% in qualsiasi momento prima del fallimento, ricevi un retry gratuito con la stessa configurazione. Non disponibile per acquisti effettuati con sconto, codice coupon o altra promozione.
Il Superamento e le Sue Conseguenze
Completamento e revisione della fase finanziata
- • Raggiungi l'obiettivo di profitto selezionato rispettando ogni regola, e ZoneX verifica il completamento.
- • Il completamento ti rende idoneo esclusivamente a una revisione separata per la fase finanziata: una revisione dell'integrità della Challenge, una decisione di ammissione separata di ZoneX e la conferma da parte di un secondo approvatore.
- • Un rapporto nella fase finanziata inizia solo dopo che hai accettato il Funded Trader Services Agreement, l'Account Schedule applicabile e le Funded Trader Rules, e il conto è stato attivato.
- • Il profitto simulato della Challenge non è mai prelevabile, e il superamento non crea alcun diritto a un pagamento.
Attiva una Challenge acquistata entro 30 giorni dall'acquisto, altrimenti potrebbe decadere senza rimborso. Una volta attivata, non vi è alcuna scadenza per completarla.
Consulta le Regole Complete
Il testo vincolante è contenuto nelle Regole della Challenge e nei Termini della Challenge.